A differenziale misura il divario dei tassi di interesse tra due attività fruttifere simili è chiamato come differenziale di tasso di interesse. Il differenziale dei tassi di interesse a lungo termine (IRD) ha molteplici usi. Nel settore dei mutui, un tasso di interesse differenziale viene utilizzato per determinare una pena di pagamento anticipato, per spiegare l'eccesso di tasso del mutuo pagato-off sui tassi prevalenti. In cambio, il termine si riferisce alla pratica di prendere in prestito nella valuta di un paese in cui i tassi di interesse sono bassi e prestando il ricavato nella valuta di un paese in cui i tassi di interesse sono più alti. La differenza nei tassi attivi e passivi, vale a dire il tasso di interesse differenziale, è previsto profit.Applications di tasso di interesse differenziale nel settore dei mutui prepagamento pre-pagamento di un mutuo nel primo anno di solito si traduce in una tassa proporzionale alle dimensioni del mutuo. I tassi di interesse in genere non cambiano molto in un anno. La somma persa in collezioni di interesse futuri da una goccia di un anno dei tassi di interesse di solito non si avvicinano alle solite primo anno sanzioni pre-pagamento del saldo-based. Pertanto è ragionevole per i creditori di non utilizzare l'IRD come base per tali commissioni. Dopo il primo anno di un mutuo, una pena di pagamento anticipato può essere basato sulla variazione dei tassi di interesse in quanto il origini di prestito. Il resto del termine a tasso fisso (prima il reset di prestito nella sua fase ARM) sarebbe la base per determinare la perdita della banca. Per esempio, se un ARM reimposta dopo cinque anni, e il mutuo è rimborsato in pieno dopo tre, il creditore sarebbe responsabile per il reddito perso interesse. Se il tasso fisso è stato dell'8 per cento e tassi prevalenti sono attualmente 6 per cento, quindi il creditore sarebbe responsabile per la differenza del 2 per cento per essere perso nel corso dei prossimi due anni. Proprietario di una casa che pensa che sta approfittando di tassi prevalenti, infatti, non può essere, almeno per la restante durata a tasso fisso del mutuo. modifica interesse Invece di pagare il prestito in pieno, un proprietario di abitazione a un ARM può essere utile l'interesse regolato prima della fine del termine. Questo può essere un esercizio inutile se le spese bancarie per il margine di interesse a essere persi nel corso dei due anni successivi. La situazione è la stessa in un payoff mutuo, cercando di recuperare il calo dei tassi di interesse con una fee.Application up-front di tasso di interesse differenziale in foriegn excahngeForex: carry trade mercato Il mercato carry trade, in valuta estera, è la pratica di prendere in prestito nella valuta di un paese in cui i tassi di interesse sono bassi e prestando il ricavato nella valuta di un paese in cui i tassi di interesse sono più alti. determina il tasso di interesse differenziale del profitto. Questo profitto non è garantito, tuttavia, come i tassi di cambio non oscillano. La pratica è anche conosciuto come scoperto arbitraggio di interesse. I commercianti del mercato dei cambi utilizzano differenziali di interesse (IRD) quando forward pricing tassi di cambio. Sulla base della parità di tasso di interesse, un operatore può creare un'aspettativa del tasso di cambio tra due valute futuro e impostare il premio (o sconto) sul tasso di cambio di mercato contratti a termine in corso. Il tasso di interesse differenziale è una componente chiave del carry trade. Ad esempio, dire che un investitore prende in prestito US $ 1.000 e converte i fondi in sterline inglesi, consentendo all'investitore di acquistare un legame britannico. Se invece il titolo acquistato cede il 7%, mentre i rendimenti dei titoli statunitensi equivalenti 3%, quindi l'IRD equivale a 4% (7-3%). Il tasso di interesse differenziale è l'importo che l'investitore può aspettarsi di trarre profitto utilizzando un carry trade. Questo profitto è garantito solo se il tasso di cambio tra dollari e sterline rimane constant.Forex: Futures nell'interesse di arbitraggio, una fluttuazione dei tassi di cambio possono effettivamente annullare profitto dal tasso di interesse differenziale. Pertanto, un contratto a termine (o futuri) possono essere venduti per fissare il tasso di cambio per il futuro rimpatrio della seconda valuta al primo. Questo si chiama coperto interessi di arbitraggio, ed è praticamente privo di rischio, a meno forti controlli di istituti di governo che impediscono l'adempimento del contratto future o il rimpatrio dei rendimenti degli investimenti.